2025-04-17 16:00 来源：本站编辑
Jeff Ostrowski, Bankrate.com
长期以来，关于私人抵押贷款保险（PMI）的传统观点是，借款人应该尽量避免购买。采购经理人指数是传统抵押贷款借款人首付低于20%的要求，这只是对首次购房者的又一项挤压成本。
然而，近年来，私人抵押贷款保险公司已经降低了利率。
“我是抵押贷款保险的忠实粉丝——这是一个有点肮脏的词。当你和客户交谈时，他们往往不喜欢这样，”Tomo Mortgage的高级副总裁伊曼纽尔·圣多纳托（Emanuel Santa-Donato）说。“但如果你看看抵押贷款保险的实际成本，相对于能够首付3%或5%，这是相当有利的。这笔钱可以用在其他地方。”
PMI是对传统抵押贷款借款人的一项要求，他们的首付比例低于20%。虽然借款人支付保险费用，但PMI保护的不是借款人，而是贷款人。如果借款人违约或停止支付贷款，贷款人将收到PMI载体的支付。
PMI是一项临时开支。根据法律规定，当你的抵押贷款余额下降到房屋原始购买价值的78%时，或者当你的贷款期限已经过半时，以先到者为准，贷款人必须取消贷款。
即使在这个预定日期之前，你也可以要求你的贷款机构取消PMI，只要你的余额达到房屋原价的80%。在这种情况下，你需要支付评估或经纪人的价格意见来确定价值。
多年来，购房者一直非常反对向PMI付款，以至于他们跳过了各种障碍，比如获得附带贷款。有了这种类型的贷款，买家先付10%的首付款，然后再拿另外10%的第二笔抵押贷款——避免了PMI，但产生了额外的交易成本，更不用说抵押贷款利率比第一笔贷款的利率高一点。
如今，私人抵押贷款保险的平均成本约为贷款金额的0.4%。例如，如果你向PMI支付一笔40万美元的贷款，那么你的保费将是每年1,600美元，或每月约133美元。
就在最近的2019年，借款人的支出可能会超过这个数字：约0.5%。在同样的情况下，这将是每年2000美元，或每月167美元。
当然，平均值只是平均值。你的采购经理人指数是基于多种因素的，包括你的信用评分、债务收入比，甚至你当地住房市场的动态。如果你只付3%的定金，你要支付更高的保险费，而不是付10%或15%的定金。PMI旨在保护你的贷款人免受你违约的风险，抵押贷款保险公司认为风险越大，你的保费就越高。
城市研究所（Urban Institute）最近的一项研究表明，采购经理人指数的成本差异很大。对于首付3%且信用评分低于680的传统借款人，PMI的年成本超过贷款金额的1%。然而，如果借款人的首付款为3%，信用评分为760或更高，则只需支付不到0.5%的利息。
私人抵押贷款保险业由六家运营商组成，其中包括抵押担保保险公司（mortgage Guaranty insurance Co.）、Radian Group、National mortgage insurance和Arch mortgage insurance。在过去十年中，这些公司调整了它们的定价模式，以更准确地反映每个借款人构成的风险。
惠誉评级（Fitch Ratings）高级主管克里斯•格莱姆斯（Chris Grimes）表示：“10年前，每个PMI贷款机构都会向贷款机构发放这些非常公式化的利率卡。”“现在这是一个非常动态的过程，有数百甚至数千个因素。”
新方法允许PMI保险公司更紧密地将每个借款人的风险状况与保费相匹配。
Arch Mortgage Insurance首席销售官卡尔•泰里（Carl Tyree）表示：“定价比以前更加精细，这就是你获得更精确保费的方式。”
在房价创历史新高的情况下，拿出20%的首付对许多购房者来说根本不是一个选择，尤其是首次购房者。
如果你有足够的财务灵活性，可以在20%的首付和更低的首付之间做出选择，那么问问自己：“你还能拿这笔钱做什么？”你想把这些额外的股权拿来投资吗？”Santa-Donato说。
以下是50万美元房屋买家面临的两个假设：
-付20%的首付款，10万美元。假设利率为7%的30年期抵押贷款，你每月还款额将为2,661美元。
-付10%的首付款，5万美元。你的贷款额将上升到45万美元，所以你的月供将上升到2994美元。假设PMI溢价为0.35%，你每月将额外支付131美元的PMI成本，总费用将达到3,125美元。
没有正确或错误的答案。把额外的5万美元存在银行或投资中，你每月将花费464美元——这是第一种情况和第二种情况之间的抵押贷款支付差额。从这一点来看，你对流动性的重视程度是个人决定。
采购经理人指数仍然是一项额外支出，但近年来利率已经降得足够低，借款人不再需要条件反射性地规避它。
©2025 Bankrate.com。论坛公司发行内容代理有限责任公司
