2024-07-06 21:51 来源：本站编辑
在加拿大保险公司宏利金融(Manulife Financial Corp.)的资产管理业务中，一项缓慢而稳定的投资，加上一些新的收入来源，正在给这家加拿大保险公司带来丰厚的利润:木材。
该公司在美国、新西兰、澳大利亚和巴西等国管理着超过160亿美元的林地和农业资产，寻求另类投资，以帮助其自身和客户的投资组合多样化。宏利高管说，如果持有数十年，这些投资将帮助宏利匹配其寿险保单的长期负债，并提供获得额外收入的机会。
宏利财富和资产管理部门宏利投资管理(Manulife Investment Management)的首席执行官保罗•洛伦兹(Paul Lorentz)表示:“Timberland与股票的命运无关。”他说:“也有创造其他收入的机会。”他指的是碳抵消额度、出租土地和出售松秸秆等林产品。
随着能源消耗、食品需求和建筑水平的不断攀升，以及企业为减轻气候变化影响所做的努力，投资者对木材的兴趣有所增加。这些资产帮助宏利在2023年净流入其机构资产管理业务90亿澳元，较上年增长84%。宏利表示，它是机构投资者最大的timberland投资管理公司。该公司当时表示，第三季度，木材业务提高了其财富和资产管理业务的绩效费。
“许多人因为短期价格波动而远离木材，但我们有一个长期的理念，”首席执行官Roy Gori说。
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该行业的价值确实容易出现大幅波动，但根据追踪该行业投资表现的全国房地产投资信托委员会(National Council of Real Estate Investment fiducaries)的数据，截至2022年，美国私有林地的20年平均年回报率为7.2%。
该地区还有其他主要的资产管理公司——大都会人寿公司(MetLife Inc.)的机构投资管理业务已经在以林地为抵押的贷款方面积累了专业知识——甚至富裕家庭近年来也对林业资产产生了兴趣，以分散他们的资产，并作为对冲通胀的手段。
宏利投资管理公司在四月的第二轮交易中获得超过3.3亿美元的承诺，其中包括其首批企业投资者。该基金让支持者进入优先考虑碳封存而非木材生产的森林，并寻求为投资者创造碳信用额。
向污染者出售自愿碳信用额的业务有望迎来激增的需求，但它也可能令人担忧，数据欺诈和可疑会计做法等指控损害了它的声誉。宏利的高管们表示，他们认识到信誉在该领域的重要性，并表示他们雇佣了自己的团队来管理林地——监督约540万英亩(220万公顷)——并使用第三方认证程序来验证其林业资产的可持续性。
宏利为机构客户管理其大部分林地资产，作为其财富管理业务的一部分。但截至去年年底，该公司还在自己的普通基金中持有57亿美元的木材和农业资产。这块土地是该公司另类长期资产的一部分，其投资组合用于投资客户保险费，该投资组合还包括私募股权、政府和公司债券、抵押贷款和现金。
这些资产帮助宏利从另一项令人惊讶的活动中获得收入:重新安置一种受到威胁的乌龟。在佛罗里达州，该公司在其一处林地上建立了一个保护银行，以重新安置地鼠龟，并出售信用以换取接受这些爬行动物。
Bloomberg.com
