2024-06-22 18:44 来源：本站编辑
剧情简介
如果这种情况发生，许多快速消费品公司的市盈率将会扩大。所以，是的，我想说我们正在积极寻找。但是否以这样的价格进入市场，我想说的是，目前我们还在观望。
“如果我说话 关于整个印度的故事，就好像它是一种你可以说好莱坞电影，我认为没有 五月九日算是个休息的日子 Quest投资顾问公司的阿尼鲁达•萨卡尔(Aniruddha Sarkar)表示:“当时你听到了各种各样的噪音，这在某种程度上是整个印度故事的间歇。”在你看来，谁会先眨眼，是市场还是投资者?所有人都预计会进一步走低，但这并没有让大多数市场参与者感到满意。
我想说的是，很明显，当你听到围绕选举和过去几个月的所有噪音时，这对长期投资者来说实际上是一个非常好的时机，因为所有的噪音提供了很多很好的机会，可以进入一些估值很高的好公司，这在过去的六七个月里是看不到的。
话虽如此，我认为如果你看看国内投资者的资金流动，你的问题的答案肯定是，国内投资者已经明白，在恐慌的日子里，你部署。事实上，令人鼓舞的是，在选举结果公布之日，国内资金流几乎是巨大的，220亿卢比，我想说这是一个巨大的数字。所以，话虽如此，我肯定会说境外投资机构的资金会回来。
| 提供学院 | 课程 | 网站 |
|---|---|---|
| 印度商学院 | ISB首席数字官 | 访问 |
| IIM勒克瑙 | 总营运主任计划 | 访问 |
| IIM勒克瑙 | 行政总裁课程 | 访问 |
你现在如何从风险回报的角度分析市场?你在哪里见证了最强的风险回报因为一切都很好?
如果我谈论整个印度的故事，就像你可以说是好莱坞电影一样，我认为5月份是一种休息，在那里你会听到各种各样的噪音，这是整个印度故事正在展开的间歇。
事实上，很多人在选举后一直问我们，你是否改变了投资组合?你在关注一些新的行业吗?我认为我们在过去18个月里建立的整个印度故事还在继续。如果我谈到我们看好的行业，工业资本支出，不用说，这将是最大的受益者。
现在，良好的信心部分是，如果你看一下内阁的组成，这是一个非常明确的迹象，表明政府政策的连续性将在那里。这是一个很好的迹象，表明政府政策的连续性和内阁部长的连续性将会保持。
当然，你会看到在农业领域的分配有所增加，或者增加下层阶级手中的收入，但关于工业资本支出的宏观故事，印度制造业，国内制造业将继续存在。
因此，就行业而言，工业和资本品仍是我们的主要配置。与此同时，我认为投资者应该继续在电力和能源领域进行适当的配置。
印度仍然是一个渴求电力的国家，印度正在寻求的增长类型，如果你谈论的是未来几年6% - 7% -8%的增长，电力部门将继续看到大量投资。
在很长一段时间里，在接下来的五六七年里，你甚至会看到，我甚至会说，以煤为基础的能源也开始发挥作用，这在过去的几年里是没有的。
所以，我想说的是，能源将再次成为一个大主题。第三个我们非常看好的领域是房地产。
我们一直很乐观。我们把一些利润转移到一些房地产公司。但我认为，在阿瓦斯·约亚纳总理的持续领导下，为经济适用房提供服务的住房金融公司将继续做得很好。
我们在投资组合中有一些配置。所以，你可以说我们是通过经济适用房融资来承担房地产风险。最后，我要说的是城市消费，其中我要说的是汽车和零售，它们在我们的投资组合中占很大比重，并将继续表现良好。
所以，我想说的是，选举后没有什么改变。我想说的是，我们已经开始关注的一个领域是整个农业主题，因为政府对这方面的关注将会增加。
话虽如此，投资者可以在农业主题的两个领域进行投资，一个是化肥，另一个是快速消费品。现在快消品的问题总是涉及估值，但我想说的是，我们非常积极地关注销量增长，因为只有当我们看到快消品方面的销量增长时，我们才会考虑进入这些公司。
市场心中有一个问题，这个联盟能持续多久，等等，我们这次会看到一个更宽松的人民党吗?是否存在合理的担忧，或者到目前为止，在投资组合配置方面发生了什么，所有这些，到目前为止，它似乎具备了一个持久、可持续的五年期政府的条件?
是的，老实说，涉及到政治，任何事情都有可能发生。政治是一场没人懂的游戏，最好留给政客们去处理。但话虽如此，如果你看看莫迪先生从首席部长到总理的漫长政治历史，我认为他知道如何处理好牌，他有一个优秀的团队。
好的一面是，我想说这些联盟的出现，他们并不反对政府正在考虑的任何政策，这让我感到安慰，志同道合的人走到了一起。
如果在人民党宣言的大部分问题上有很多反对意见，我会担心，但事实并非如此。
因此，到目前为止，似乎没有任何担忧。但我认为现在还为时过早。我们才刚刚开始下一个五年。所以，我想我们只能拭目以待了。但到目前为止，似乎没有任何担忧。
你刚才关于资本品的论点，显然有很多有利因素。但估值呢?另外，你现在是在深入研究中小盘股，因为大盘股已经上涨了很多，还是你在寻找整个电力资本价值链中最明显的名字?
哦，是的，我同意你的观点，在资本良好的情况下，有很多资本良好的公司，尤其是跨国资本良好的公司，你会发现他们在估值上非常有表现力。
但话虽如此，很明显，他们在各种市场上都继续表现良好，他们经历了经济周期，他们变得更大，他们有强大的背景，他们也从那里得到了良好的研发支持。
所以，我想说的是，那些大型跨国公司肯定应该在我们的投资组合中，我们也在我们的投资组合中。
话虽如此，在过去的四个月里，我确实增加了我的投资组合中小盘股的配置，我想说，在某种程度上，这与小盘股过热的普遍观念是相反的。
我想说，即使在这个市场上，好的小盘股也有很好的价值。有些公司的增长率为18-19%，市盈率为24 - 25倍。所以，进入这些公司并没有什么坏处。因此，当涉及到资本货物时，是的，我们也在那里冒险投资一些中型和小型公司。事实上，在电力EPC中，在中小盘股领域也有一些好名字，我们在过去几个月里在我们的投资组合中增加了这些名字，我们继续拥有那些较大的跨国公司资本良好的公司。
你对消费者端的市场有什么看法?一些人在农村二线、三线地区看到了复苏的萌芽。我们的观点是，政府可能也会投入大量精力和资金来确保反弹，而且，如果从一些大型消费公司的电话和评论中得到任何指导，您是否正在尝试在您的投资组合中找到一些名字?
我想说的是，市场没有给你做出反应的时间。老实说，如果你看看其中一些快速消费品公司，你会发现，销量增长还没有显现出来还为时过早。我认为你在许多公司看到的上涨纯粹是估值的追赶。现在，在其中一些公司，我想说的是，你在一周到十天的时间里看到的波动类型，并没有给你带来安慰，让你想要在这些价格上买进。
话虽如此，是的，他们肯定在活跃观察名单上。如果你看到了产量增长的最初迹象，因为我认为今年的季风预计会很好，通常在一个良好的季风年，加上政府对农业方面的支持，我认为你应该看到产量增长。
如果这种情况发生，许多快速消费品公司的市盈率将会扩大。所以，是的，我想说我们正在积极寻找。但是否以这样的价格进入市场，我想说的是，目前我们还在观望。
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