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独家消息:消息人士称,竞标者对东芝的估价高达220亿美元

2022-07-03 13:10 来源:网络

The logo of Toshiba Corp. is seen at the company's facility in Kawasaki, Japan

路透东京/香港6月23日电- - -三位知情人士对路透表示,竞购者正考虑以每股最高7,000日圆(51.41美元)的价格将东芝(Toshiba)私有化,该交易的估值约为220亿美元。

正在研究战略选择的东芝本月表示,已收到8份初步收购提议,以及两份资本联盟提议,这些提议将使其继续上市。阅读更多

知情人士说,竞标者目前正在与东芝股东讨论最高为每股7,000日圆的报价区间,较东芝周三收盘时每股5,501日圆的股价最高溢价27%。

周四,这家企业集团的股价上涨了6.5%,相比之下,日经指数下跌了0.1%。

报价如果最终敲定,对这家核反应堆企业集团的估值将达到3万亿日元(220亿美元),处于报价区间的高端。

另一位消息人士称,报价的范围很广,附加了各种条件。

东芝对路透表示,不会披露提议的细节。

Quiddity Advisors分析师特拉维斯•蓝迪(Travis Lundy)在一份报告中写道,东芝的报价区间较大,且有条件,这意味着东芝的一些资产可能需要剥离或剥离。

他写道,如果部分资产被剥离出去,这将意味着“篮子中其他资产的价格更低”。每股高达7000日元的价格表明,这可能是首轮融资的最高价格。

“虽然每个人可能都需要花时间和精力进入第一轮,但如果尽职调查和不断恶化的市场环境开始让东芝成为某个竞购者不那么感兴趣的候选者,那么他们可以通过降低价格,在第二轮竞标中错失机会。”

路透12月援引消息人士的话报导称,至少有一家私募股权公司向负责战略评估的东芝委员会表示,将东芝私有化的交易可能以每股6,000日圆或更高的价格完成。阅读更多

知情人士称,KKR & Co Inc (KKR. n)、霸菱私募亚洲、百仕通(BX.N)、贝恩资本、Brookfield资产管理公司(BAMa.TO)、安博凯(MBK Partners)、阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)和CVC Capital Partners已经提交了初步报价。

他们补充说,其中一些公司可能会组成财团参与竞标。

贝恩资本、百仕通、Brookfield、霸菱、CVC、KKR和安博凯均拒绝置评。阿波罗没有立即回应置评请求。

上述知情人士表示,包括日本投资公司(JIC)在内的国内基金以及多家战略参与者,都在考虑如何参与这笔交易。由于未获授权接受媒体采访,这些人士拒绝具名。

JIC拒绝置评。

弱势日元

如果收购成功,东芝的交易将成为自2018年贝恩资本(Bain)牵头的财团以180亿美元将东芝的存储芯片部门Kioxia私有化以来,日本最大的一笔收购交易。

谈判进行之际,日圆走软仍在困扰日本经济,可能会破坏日本企业的商业计划,使它们成为外国买家有吸引力的收购目标。

周三早盘,日元兑美元汇率跌至136.71日元兑1美元的24年新低。阅读更多

两位知情人士表示,在所有潜在竞购者中,贝恩资本在推动收购方面“非常积极”。

另一位了解该交易的日本投资银行家表示,即便是每股6500日元,东芝的估值也“过高”。

他说,最终定价必须考虑到投资者对东芝持有的未上市芯片制造商Kioxia 40%股权的估值。

他表示,这让贝恩资本相对于其他竞购者具有优势,因为这家私募股权公司拥有Kioxia的大部分股权,这意味着贝恩资本将决定Kioxia的命运,而Kioxia的命运反过来又会影响东芝的估值。

自2015年以来,东芝一直受到会计和治理危机的困扰。在股东投票否决了一项管理层支持的重组计划后,东芝今年4月成立了一个特别委员会来征求建议。

该公司早些时候表示,将在6月28日的年度股东大会后,列出进行尽职调查的竞购方的入围名单。

(1美元= 136.1500日元)

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